一天，小毛毛虫问妈妈：“妈妈、妈妈，我到底是不是你的孩子呀？”“当然是了，你怎么突然问起这种话呀！”妈妈说，小毛毛虫垂下了脑袋小声说到：“那妈妈为什么有一对那么漂亮的小翅膀，那么美丽，那么漂亮，我却没有翅膀，还长得这么丑呢？”“孩子”妈妈慈祥地看着它说：“等你长大了你就会知道为什么了，或许你会比妈妈更美丽，更漂亮的。”“为什么呀！”小毛毛虫疑惑地看着妈妈，可是妈妈没有回答它。
于是，小毛毛虫每天都在等待着长大的机会，它常常跑到花园里，看着蝴蝶姐姐和蜻蜓妹妹，“为什么它们都比我漂亮呢，我好丑好丑，我简直就是一个丑小鸭”这时候，小毛毛虫的邻居毛毛过来了，它和小毛毛虫一样，都怀着不解的目光看着别人美丽的翅膀，为什么我们都没有呢？
小毛毛虫和毛毛于是成了好朋友，它们俩天天都在一起，有时他们也会自己制作一对小翅膀戴在肩上，来到草地上，像小蝴蝶一样飞翔，可惜的是怎么也飞不起来，可他们俩没有像以前那样不高兴，他们只是希望快快长大，好像花园里能飞的动物一样，都拥有一双美丽的翅膀。
时间一天一天过去了，妈妈在慢慢变老，小毛毛虫也在渐渐长大，现在的小毛毛虫不再像以前那样想长大了，可能是随着时间的流逝，它自己也忘记了这件事吧？毕竟，等待也是一种痛苦啊！
直到有一天，在一个不经意的早晨，小毛毛虫发现自己有了变化，他惊奇地看到，它以前的肉体正在像蝉蜕一样慢慢脱落了，一点一点裂开了小缝，他看到的是一双美丽的翅膀和一只美丽的小蝴蝶，脱完了壳，小毛毛虫感到自己轻松了许多，他急忙跑回了家中，看着镜子中的自己，他简直不敢相信，镜中已不再是过去那只丑陋的小毛毛虫了，取而代之的是一只美丽的蝴蝶出现了，它试着煽动着翅膀飞了飞，终于，一只新生的美丽的蝴蝶出现在了花园中，“多么漂亮的蝴蝶啊！”“是啊，这只蝴蝶是我见过的最美丽的一只”随着人们的赞叹，它竟然不敢相信自己曾经会是一个丑陋的毛毛虫了！他笑了笑，一种从未有过的快乐感油然而生。他使劲地煸动着翅膀，感觉自己有点飘飘然了&hell