黄巢起义以后，唐朝召沙陀族首领李克用帮助镇压起义军。李克用武艺高强，但瞎了一只眼，人们称他为“独眼龙”。因为他镇压起义有功，唐朝任命他做河东节度使，后来又封他为晋王。他占领现在的山西太原一带，成了一股强大的割据势力。
公元884年，李克用打败黄巢起义军，在返回河东途中经过朱温的驻地汴州。朱温害怕李克用的势力强大，对自己不利，一心想消灭他。李克用一到，朱温表面上对他非常客气，把他接进驿馆，设宴招待，暗地里却在驿馆四周埋下伏兵。到了深夜，伏兵突然杀进馆舍。李克用正吃醉了酒，呼呼大睡。幸好他的随从拼死相救，用褥子把他裹起来，藏在床底下，才没有被杀。就在这时，突然来了一阵闪电雷雨，李克用和随从乘机逃出驿馆，狼狈地回到军中。打这以后，李克用就和朱温结下了深仇，两人经常打来打去。
朱温灭唐建梁，李克用不服，仍旧用唐朝“天”年号，打着兴复唐朝的旗子，跟后梁对抗。当时，北方的契丹族逐渐强大起来，它的首领耶律阿保机统一各部，建立了政权。他带领三十万军马，攻打云州（今山西大同）。李克用决计利用契丹的力量，一道对付朱温。因此，李克用派人和耶律阿保机联系，在云州东城跟他相会，并和他结为兄弟，约定当年冬天一起出兵攻打梁朝。耶律阿保机在李克用军营中留了十天，李克用送给他很多金帛，他也回送给李克用很多马匹和其他牲畜。不料耶律阿保机一回契丹，看到梁朝势力强大，马上背弃盟约，倒向梁朝一边了。为了这事，李克用气得不得了。
公元908年正月，李克用生了毒疮，眼看治不好了。他临死时，拿出三枝箭，交给儿子李存勖（ｘù），郑重地嘱咐他说：“梁朝是我的仇家，这你知道。燕王刘仁恭、刘守光父子是靠我的推荐担任卢龙军节度使据有幽州的，契丹的耶律阿保机曾经和我相约结为兄弟，他们却都背弃了我，前去归顺梁朝，跟我作对。这三件事，都是我遗留下来的恨事。如今给你三枝箭，你千万别忘记你父亲未了的心愿！”
李存勖接过了箭，答应一定给父亲报仇。李克用一死，李存勖就继承他的爵位，做了晋王。他继位以后，下令把这三枝箭供奉在宗